Le 30 mai 2012
Assurance vie : se protéger des moins-values avec l’option Stop Loss Max
Comment chercher à optimiser la gestion de vos contrats d’assurance vie multisupports face aux fluctuations de la Bourse ? L’option Stop Loss Max, proposée par la Caisse d’Epargne Gestion Privée au sein de Nuances Plus et Nuances Privilège, est une des solutions possibles. Elle permet de maîtriser le seuil de baisse de votre capital en cas de chute brutale des marchés et ainsi de protéger les éventuelles plus-values réalisées sur les supports en unités de compte. Explications.
Dans un contrat d’assurance vie multisupports, le capital peut être investi en partie sur un support en euros, 100 % sécurisé, et pour le reste, sur des supports en unités de compte*, qui permettent de profiter du potentiel de performances des marchés financiers sur le long terme. De quoi chercher à augmenter le rendement global d’un contrat, en contrepartie d’une prise de risque, liée à une baisse brutale des cours et pouvant entraîner des moins-values.
Ce risque de moins-values peut néanmoins être limité grâce à l’option Stop Loss Max, disponible au sein de Nuances Plus et Nuances Privilège**.
Lorsque les marchés financiers diminuent, cette option permet de maîtriser le seuil de baisse du capital, voire de sécuriser en partie, s’il y en a, les plus-values dégagées sur les supports en unités de compte. Concrètement, « le souscripteur choisit, pour chacun des supports financiers présents dans son contrat, un pourcentage de baisse à partir duquel le support détenu sera entièrement transféré vers le support en euros sécurisé » explique Christophe Prenat, responsable de marché assurance vie Gestion Privée Caisse d’Epargne. Le dispositif Stop Loss Max vérifie automatiquement chaque semaine si le seuil défini par le client est atteint. Si c’est le cas, le transfert est effectué.
Mettre en place l’option Stop Loss Max au bon moment
Christophe Prenat conseille de mettre en place ce dispositif « une fois que le contrat a réalisé des plus-values significatives. Car il s’agit avant tout d’une option de protection ». La faire intervenir pendant une période de plus-values est pertinent car l’arbitrage automatique protège ces dernières d’un risque futur de moins-value en les transférant vers la partie sécuritaire.
Le dispositif Stop Loss Max permet donc de maîtriser le seuil de baisse du capital en cas de chute brutale des marchés.
Sécuriser, chercher à dynamiser ou investir progressivement
Les contrats d’assurance vie multisupports Nuances Plus et Nuances Privilège** proposent d’autres options :
- Sécurisation, pour transférer automatiquement chaque fin de trimestre vers le support en euros les plus-values dégagées sur les supports en unités de compte,
- Optimisation, pour chercher à dynamiser son capital en transférant automatiquement les intérêts annuels du support en euros sur les supports en unités de compte,
- Investissement progressif, pour investir de façon automatique et progressive (de 6 mois à 3 ans) vers un ou plusieurs supports en unités de compte.
* Les montants investis sur des supports en unités de compte sont sujets à des fluctuations à la hausse ou à la baisse.
** L’option Stop Loss Max est disponible en Dimension Liberté de Nuances Plus et en Gestion Libre de Nuances Privilège. Voir conditions dans la notice du contrat. Nuances Plus et Nuances Privilège sont des contrats d’assurance vie de CNP Assurances, entreprise régie par le Code des assurances, distribués dans le réseau des Caisses d’Epargne.
Pour aller plus loin : découvrez en détails les contrats Nuances Plus et Nuances Privilège.