L’assurance vie est-elle une assurance ou un placement ?

Alain Gerbaulet, Gestion Privée Caisse d’Epargne, BPCE.

Les deux à la fois ! Tout comme l’assurance “en cas de décès” (assurance décès), il existe une assurance “en cas de vie”, à interpréter comme une assurance “en cas de survie”, où l’assuré verse des primes pour se constituer un complément de ressources à terme. C’est une assurance qui relève plutôt du domaine de l’épargne. 
Mais ce n’est pas un produit d’épargne comme les autres, car l’assurance vie implique un transfert de propriété des fonds vers l’assureur. Même s’il garde la main sur leur destination, l’assuré n’est donc plus juridiquement propriétaire des fonds. Cela explique que les sommes déposées échappent aux règles de succession (sous condition d’âge à leur dépôt), et à l’action d’éventuels créanciers. En contrepartie de ce transfert de propriété, l’assuré dispose d’une créance sur l’assureur qu’il peut faire valoir pour lui-même ou pour un tiers s’il venait à décéder avant l’échéance du contrat. Par ailleurs, l’assureur a un engagement particulier envers l’assuré : il doit être en mesure de restituer à tout moment l’épargne accumulée sur le contrat. Il a enfin l’obligation de lui verser une rémunération minimale chaque année : l’assurance vie est donc bien aussi un instrument de placement.

Pour aller plus loin : consultez l'articleAvis d’expert : “L’assurance vie n’est pas un produit d’épargne comme les autres”